受益于人工智能数据中心对光学组件的强劲需求，美国光通信龙头、“AI卖铲人” Lumentum8月12日公布了2026财年第四季度以及全年（2025年7月1日至2026年6月27日）业绩。该公司第四财季营收、利润全面超预期，延续了其强劲的业绩势头。
最新的亮眼业绩进一步印证，用于连接数据中心内部及数据中心之间基础设施的光通信技术，已成为人工智能热潮中不可或缺的关键环节。
Lumentum盈利能力提升速度，比该公司自身设定的计划要快得多。公司首席执行官迈Michael Hurlston在财报电话会议上表示，Lumentum此前预计，一旦季度营收规模达到20亿美元，就能达到50%的毛利率里程碑，但从第四财季的毛利率来看，实际上公司已“提前很多”实现了这一目标。
Hurlston补充道，先进的1.6T高速光模块和高功率激光器的加速采用，推动了Lumentum第四财季的业绩增长。
Lumentum专注于光通信、激光技术与光子器件研发，其核心业务涵盖光模块组件、激光器、光学芯片以及先进光子解决方案，为云计算、AI 数据中心、电信网络和工业市场提供关键基础设施。
电信和工业客户目前仍占Lumentum总营收的50%以上。但该公司新的增长引擎已经转向互联网巨头和云计算服务提供商。这些公司正在数据中心内大规模部署AI计算服务器集群，而这些集群需要超高速的光通信连接。
Lumentum的客户包括英伟达和Alphabet旗下谷歌。今年3月，英伟达向Lumentum投资了20亿美元，以支持其光学技术和研究。瑞穗证券分析师Vijay Rakesh近日在一份报告中写道，Lumentum的一大优势在于它是英伟达光学设备的主要供应商。
Lumentum当前面临的主要挑战是满足市场需求。该公司正在美国北卡罗来纳州格林斯伯勒建设一家新的工厂，用于生产数据中心激光器。英伟达将成为该工厂的客户，该公司此前曾表示，预计将于2028年中期开始量产。
